监管层严打期货交易操纵创新_[新闻new]

监管层严打期货交易“操纵创新”

6月底，证监会通报了查处5起证券期货违法违规案例，其中，有两期案例涉及期货。一起是镇江宝尔胜钢铁操纵螺纹钢1107合约，另一起是胶南市粮食储备库操纵硬麦105期货合约。 近年来，证监会不断加大证券期货稽查执法的工作力度，严厉打击各种违法违规行为。数据显示，2008年至2011年10月，证监会共获取内幕交易线索412件，共立案调查内幕交易案件135起，除移送公安机关追究涉案人员刑事责任外，证监会共对27起内幕交易案件涉及的48名当事人做出行政处罚，对3名当事人予以市场禁入。 值得注意的是，通过近期证监会查处的案例看，证券期货的违法违规行为出现了新的苗头。如镇江宝尔胜钢铁操纵“螺纹钢1107合约”案，通过对敲抬高结算价格的目的竟为少交增值税。经查，2011年7月14日，镇江宝尔胜钢铁等2个机构账户用对敲及自行平仓交易的手法，双向总成交180手上述合约。该合约是当月到期的品种，在7月14日之前已经连续4个交易日没有成交。按照交易规则，最后的交割价格以7月14日的价格为基准，高于7月13日的价格5.6%。而通过影响螺纹钢合约的结算价格，宝尔胜多计增值税进项税，少纳增值税超过7.5万元。 胶南市粮食储备库操纵硬麦105期货合约的案件，同样是利用了硬麦成交清淡的特点，用关联账户相互对敲，影响合约最后的结算价格。2011年5月4日，WT105合约成交量为6手(双边)，全部系得利斯、青岛田丰、胶南粮库的两两相互交易。 以往违法违规行为普遍具有以下特征：一是以网络聊天室为作案平台，通过网络聊天结识期货投资者；二是以“代客理财”为幌子，骗取投资者信任，套取期货账户信息；三是以转移投资者资金为目的，在获取期货账户信息后，通过对敲交易将投资者期货账户内的资金转移到自己账户内。而这两起期货违法案例与以往获利的传统模式不同，是一种新型的操纵获利方式。证监会决定，对胶南粮库处以20万元罚款；对刘玉江给予警告，并处以2万元罚款。对宝尔胜处以20万元罚款；对黄君称给予警告，并处以2万元罚款。证监会相关负责人表示，案件金额虽小，但性质却非常恶劣，严重干扰了期货市场的价值发现功能，甚至会对一些没有参与期货交易，但是以期货合约价格为结算基础的现货商造成严重损失。因此，对此类市场操纵行为，一有苗头将严厉打击。 证监会高层多次在不同场合强调，将加大证券期货违法违规行为的惩处力度，重点是防控和打击内幕交易，对内幕交易等严重违法行为“零容忍”，严惩操纵市场、欺诈上市、利益输送、虚假披露等违法违规行为。不久前证监会在上海召开2012年稽查执法联席会议上，要求各相关执法部门要着重做好六个方面工作。其中提出，对于各种市场违法不当行为，既要打早打小打苗头，更要集中力量打大打恶打趋势。 期市下半年成交量将大幅提升 本报讯今年上半年期市成交量仅为4.9亿手，比去年同期仅增0.38%，而市场分析人士预测下半年成交量将大幅提升。 分析人士表示，基于两点因素下半年期货市场成交量将大幅提升。第一，新品种上市提升市场容量；下半年将会推出多个期货品种，除了传统的菜籽、菜粕、焦煤、玻璃等新品种外，国债、原油等金融属性较强的品种也有望上市。而金融机构、银行数量较多，市场成交量也会提升。第二，交易成本下降；四大交易所大幅调降手续费标准，极大降低了投资者手续费配比，有利于操作次数增多，从而为成交量大幅增长创造了条件。 中国期货业协会最新统计资料表明，6月全国期货市场交易规模较上月有所上升，以单边计算，当月全国期货市场成交量为123,204,654手，成交额为136,601.60亿元，同比分别增长54.10%和31.53%，环比分别增长14.50%和2.38%。 (王宁) (本文来源：中国经济网 )

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